ساعت ۴ عصر به وقت تهران است و بازار آمریکا تازه باز شده. بیت‌کوین در پنج دقیقه ۰.۸٪ بالا می‌رود، برمی‌گردد و دوباره بالا می‌رود. یک اسکالپر در همین ده دقیقه سه بار وارد و خارج شده. برای خیلی‌ها این تصویر ترید حرفه‌ای است؛ تند، پرهیجان و پرتعداد. واقعیتش کمی کم‌زرق‌وبرق‌تر است.
اسکالپینگ (Scalping) سبکی از ترید است که در آن پوزیشن‌ها از چند ثانیه تا چند دقیقه، و گاهی کمتر از یک ساعت، باز می‌مانند. هدف گرفتن بخش کوچکی از یک حرکت کوتاه است و سود کل از تعداد زیاد معامله‌ها می‌آید، نه از یک معامله بزرگ.
حساب‌وکتاب اسکالپینگ: کارمزد همه‌چیز است
در سوئینگ ترید، کارمزد ۰.۱ درصدی روی حرکتی ۱۰ درصدی تقریباً دیده نمی‌شود. در اسکالپینگ، که هدف هر معامله شاید ۰.۳٪ باشد، همان کارمزد یک‌سوم سود را می‌خورد. این مهم‌ترین نکته‌ای است که ویدیوهای آموزشی اسکالپ معمولاً از آن می‌گذرند.
مثال فرضی: اسکالپری با وین‌ریت ۵۵٪ کار می‌کند. در معامله‌های برنده ۰.۳٪ سود و در بازنده‌ها ۰.۳٪ ضرر می‌کند. کارمزد رفت و برگشت هر معامله (ورود و خروج با سفارش مارکت) فرضاً ۰.۱٪ است.
| محاسبه برای هر معامله | مقدار |
|---|---|
| سهم بردها: ۰.۵۵ × ۰.۳٪ | +۰.۱۶۵٪ |
| سهم باخت‌ها: ۰.۴۵ × ۰.۳٪ | −۰.۱۳۵٪ |
| انتظار سود قبل از کارمزد | +۰.۰۳٪ |
| کارمزد رفت و برگشت | −۰.۱٪ |
| انتظار سود خالص | −۰.۰۷٪ |
یعنی این تریدر با وجود اینکه بیشتر معامله‌هایش را می‌برد، در هر معامله به‌طور میانگین ضرر می‌کند. با ۲۰ معامله در روز، این عدد کوچک به حدود ۱.۴٪ ضرر روزانه روی حجم معاملات تبدیل می‌شود. اسلیپیج، یعنی پر شدن سفارش در قیمتی بدتر از قیمت مورد انتظار، هم هنوز حساب نشده.
حالا بپرسیم این تریدر برای سر به سر شدن چه وین‌ریتی لازم دارد. با سود و ضرر ۰.۳ درصدی و کارمزد ۰.۱ درصدی، باید حدود دو سوم معامله‌ها را ببرد؛ یعنی وین‌ریت نزدیک ۶۷٪ فقط برای اینکه صفر شود. راه دیگر بزرگ‌تر کردن هدف سود نسبت به استاپ است، که در تایم‌فریم‌های خیلی پایین سخت است چون حرکت‌ها کوتاه‌اند. این همان دلیلی است که اسکالپینگ روی کاغذ ساده و در عمل یکی از سخت‌ترین سبک‌هاست.
سفارش میکر و تیکر
بیشتر صرافی‌ها برای سفارش‌های لیمیتی که به دفتر سفارشات نقدینگی اضافه می‌کنند (میکر) کارمزد کمتری می‌گیرند تا سفارش‌های مارکت (تیکر). خیلی از اسکالپرهای جدی تا جای ممکن با سفارش لیمیت وارد می‌شوند. اما سفارش لیمیت ممکن است پر نشود و بازار بدون شما حرکت کند. جدول کارمزد صرافی‌تان را قبل از هر چیز بخوانید و در محاسبات وارد کنید.
اسکالپر به چه چیزهایی نیاز دارد؟
- اینترنت پایدار: برای تریدر ایرانی این یک مسئله جدی است. قطعی یا کندی اینترنت وسط یک اسکالپ با اهرم، یعنی پوزیشنی که نمی‌توانید ببندید. اگر اینترنت‌تان قابل‌اعتماد نیست، این سبک برایتان پرخطرتر از بقیه است.
- نقدینگی بالا: فقط روی جفت‌هایی اسکالپ کنید که دفتر سفارشات عمیقی دارند، مثل BTC و ETH. روی آلت‌کوین‌های کم‌حجم، اسپرد و اسلیپیج کل سود را می‌خورد.
- خواندن اردربوک: اسکالپر بیشتر از اندیکاتور به جریان سفارش‌ها نگاه می‌کند. اردربوک نشان می‌دهد سفارش‌های بزرگ کجا نشسته‌اند. اگر با این مفهوم آشنا نیستید، اردر بوک چیست را بخوانید.
- قوانین خشک: استاپ ثابت، حداکثر تعداد معامله در روز و سقف ضرر روزانه. در اسکالپ فرصتی برای فکر کردن وسط معامله نیست.
چند الگوی رایج اسکالپ
واکنش به سطح: قیمت به یک سطح مشخص در تایم یک یا پنج دقیقه می‌رسد، جایی که سفارش‌های بزرگ در اردربوک دیده می‌شوند. اسکالپر با استاپ خیلی نزدیک روی واکنش به این سطح وارد می‌شود و اگر سطح شکست، سریع بیرون می‌آید.
شکست با حجم: قیمت مدتی در یک محدوده باریک مانده و بعد با حجم بالا از آن بیرون می‌زند. اسکالپر روی ادامه حرکت تا چند دهم درصد معامله می‌کند.
موج لیکوییدیشن: وقتی یک زنجیره لیکوییدیشن شروع می‌شود، قیمت تند حرکت می‌کند و بعد معمولاً بخشی از حرکت را برمی‌گرداند. بعضی اسکالپرها لیکوییدیشن‌های زنده را دنبال می‌کنند تا این لحظه‌ها را ببینند. این بازی خطرناکی است، چون پایان یک لیکوییدیشن کسکید را نمی‌شود دقیق پیش‌بینی کرد.
اسکالپینگ برای شما مناسب است؟
اسکالپینگ شغل تمام‌وقت است. چند ساعت تمرکز کامل، بدون حواس‌پرتی و با تصمیم‌های پشت سر هم. اگر شغل دیگری دارید یا با هر ضرر کوچک آشفته می‌شوید، این سبک فشار روانی زیادی می‌آورد. کسانی که اسکالپ می‌کنند معمولاً اعتراف می‌کنند بزرگ‌ترین چالش، خستگی ذهنی و کنترل احساسات است، نه پیدا کردن ستاپ.
یک آزمون ساده: یک ماه کامل همه اسکالپ‌هایتان را با کارمزد واقعی در یک فایل ثبت کنید. اگر بعد از کارمزد عدد مثبت نشد، احتمالاً سوئینگ تریدینگ که به نظارت کمتری نیاز دارد، برایتان منطقی‌تر است.
اسکالپرها و نهنگ‌ها
وقتی پوزیشن چند ده میلیون دلاری است، ورود و خروج سریع خودش قیمت را جابه‌جا می‌کند؛ برای همین بیشتر نهنگ‌هایی که در نهنگ رادار دنبال می‌کنیم پوزیشن‌ها را ساعت‌ها تا هفته‌ها نگه می‌دارند. حساب‌های بزرگی که تعداد معامله بسیار زیادی دارند معمولاً بات یا بازارساز هستند. برای اسکالپر، پوزیشن نهنگ‌ها بیشتر نقشه است: نشان می‌دهد قیمت لیکوییدیشن پوزیشن‌های بزرگ کجاست و نزدیک آن سطوح احتمال حرکت تند بیشتر است.
عمق بازار را قبل از اسکالپ ببینید
اردربوک نهنگ رادار نشان می‌دهد سفارش‌های بزرگ کجا نشسته‌اند و نقدینگی کجا کم است.
مشاهده اردربوکسوالات متداول
اسکالپینگ چیست؟
اسکالپینگ سبکی از ترید است که در آن پوزیشن‌ها از چند ثانیه تا چند دقیقه باز می‌مانند و تریدر از تعداد زیادی معامله با سود کوچک، سود کلی می‌گیرد.
آیا اسکالپینگ سودآور است؟
برای اقلیتی از تریدرها بله، اما کارمزد و اسلیپیج بخش بزرگی از سود را می‌خورد. بسیاری از اسکالپرها با وجود وین‌ریت بالای ۵۰٪، بعد از کسر کارمزد ضرر می‌کنند.
بهترین تایم‌فریم برای اسکالپ چیست؟
بیشتر اسکالپرها از تایم یک تا پنج دقیقه برای ورود و تایم ۱۵ دقیقه یا یک ساعته برای تشخیص جهت کلی استفاده می‌کنند.
آیا اسکالپینگ برای مبتدی‌ها مناسب است؟
معمولاً نه. اسکالپ سرعت تصمیم‌گیری، کنترل احساسات و شناخت دقیق کارمزدها را می‌خواهد. مبتدی‌ها معمولاً با سبک‌های کندتر بهتر یاد می‌گیرند.
بات اسکالپینگ بهتر از اسکالپ دستی است؟
بات احساسات ندارد و سریع‌تر است، اما اگر منطقش بعد از کارمزد سودده نباشد، فقط سریع‌تر ضرر می‌کند. در بازارهای غیرعادی هم ممکن است رفتار پیش‌بینی‌نشده داشته باشد.
این مطلب برای آموزش نوشته شده و توصیه مالی یا سیگنال خرید و فروش نیست. معاملات ارز دیجیتال، به‌خصوص با اهرم، ریسک بالایی دارد؛ پیش از هر تصمیم، تحقیق خودتان را انجام دهید.