آربیتراژ (Arbitrage) استراتژیای است که از اختلاف قیمت یک دارایی در دو بازار یا پلتفرم مختلف سود میگیرد. در تئوری سود بدون ریسک است، اما در عمل همیشه ریسک وجود دارد.
انواع آربیتراژ در کریپتو
- <strong>Spatial Arbitrage:</strong> خرید BTC در Binance ($60,000) و فروش در Coinbase ($60,100)
- <strong>Triangular Arbitrage:</strong> BTC→ETH→USDT→BTC با بهره از اختلاف جزئی هر جفت
- <strong>Futures-Spot Arbitrage:</strong> خرید Spot + Short Futures وقتی فیوچرز گرانتر است (Contango)
- <strong>Funding Rate Arbitrage:</strong> Spot خرید + فیوچرز Short برای سود از فاندینگ ریت مثبت
- <strong>Flash Loan Arbitrage:</strong> وام لحظهای DeFi بدون وثیقه برای آربیتراژ بزرگ
آربیتراژ فاندینگ ریت - محبوبترین روش نهنگها
ℹ️مثال Funding Rate Arbitrage
فاندینگ ریت BTC در Hyperliquid: +0.1٪ هر ۸ ساعت = ~۱۰۰٪ سالیانه
استراتژی:
۱. خرید ۱ BTC در Spot (هیچ ریسک قیمتی ندارید)
۲. Short کردن ۱ BTC فیوچرز در Hyperliquid
۳. دریافت فاندینگ ریت هر ۸ ساعت
چرا آربیتراژ دیگر آسان نیست؟
باتهای آربیتراژ (Arbitrage Bots) در میلیثانیه واکنش نشان میدهند. تا انسان اختلاف قیمت را ببیند، باتها آن را از بین بردهاند. امروزه آربیتراژ عمدتاً کار الگوریتمهای پیچیده است.