مارجین (Margin) مبلغی است که به عنوان وثیقه برای باز کردن معاملات اهرمی سپردهگذاری میکنید. این سرمایه در صورت ضرر از آن کسر میشود.
دو نوع اصلی مارجین
Cross Margin (مارجین متقاطع)
در Cross Margin، تمام موجودی حسابتان به عنوان مارجین برای همه پوزیشنها استفاده میشود. مزیت: لیکویید شدن کمتر اتفاق میافتد. معایب: اگر یک پوزیشن ضرر کند، ممکن است کل حساب از بین برود.
Isolated Margin (مارجین مجزا)
در Isolated Margin، فقط مقدار مشخصی که برای هر پوزیشن تعیین کردید ریسک دارد. مزیت: حداکثر ضرر محدود است. معایب: احتمال لیکویید شدن بیشتر است.
| ویژگی | Cross Margin | Isolated Margin |
|---|---|---|
| وثیقه | کل موجودی | مقدار تعیینشده |
| ریسک کل حساب | بله | خیر |
| احتمال لیکویید | کمتر | بیشتر |
| کنترل ریسک | کمتر | بیشتر |
| مناسب | هج | معاملات مستقل |
محاسبه Initial و Maintenance Margin
ℹ️فرمولها
Initial Margin = ارزش پوزیشن ÷ اهرم
مثال: پوزیشن ۱۰,۰۰۰ دلار با اهرم ۱۰x → Initial Margin = ۱,۰۰۰ دلار
Maintenance Margin = حداقل مارجین برای باز نگه داشتن پوزیشن (معمولاً ۰.۵-۱٪ ارزش پوزیشن)
نهنگها از کدام مارجین استفاده میکنند؟
نهنگها معمولاً از Isolated Margin استفاده میکنند تا ریسک هر معامله را جداگانه کنترل کنند. آنها هرگز کل سرمایه خود را روی یک معامله ریسک نمیکنند.