هج کردن (Hedging) استراتژی است که با گرفتن یک پوزیشن مخالف، ریسک پوزیشن اصلی را کاهش میدهد. هدف هج حذف ضرر نیست، بلکه محدود کردن ریسک است.
مثال ساده هج
ℹ️مثال عملی
شما ۱ BTC دارید (ارزش: ۶۰,۰۰۰ دلار). نگران سقوط هستید اما نمیخواهید بفروشید.
راهحل هج: یک Short فیوچرز به ارزش ۶۰,۰۰۰ دلار بگیرید.
نتیجه: اگر BTC به ۵۰,۰۰۰ برود، Spot ضرر ۱۰,۰۰۰ دلار ولی Short سود ۱۰,۰۰۰ دارد = صفر ضرر
استراتژیهای هج در کریپتو
- <strong>Short Futures Hedge:</strong> Spot دارید + Short فیوچرز میگیرید
- <strong>Options Hedge:</strong> Put Option میخرید تا اگر قیمت افتاد سود کنید
- <strong>Stablecoin Hedge:</strong> بخشی از دارایی را به USDT تبدیل میکنید
- <strong>Beta Hedge:</strong> ارزهایی با همبستگی معکوس میخرید
- <strong>Funding Rate Hedge:</strong> از فاندینگ ریت برای سود از نگه داشتن هج استفاده میکنید
نهنگها و هج
وقتی نهنگها پوزیشن Short سنگین روی فیوچرز دارند در حالی که Spot هم دارند، در حال هج هستند. این نشانه حفظ سرمایه است، نه لزوماً باور به ریزش. در نهنگنما میتوانید این الگوها را ببینید.